Materi Sharing 24 : Bagaimana Cara Profesional Berinvestasi Saham Saat Ini ?

Selamat malam semuanya,

Seiring dengan tren pasar yg mulai menunjukkan kestabilan secara bertahap, sy yakin kalian semua sudah mulai merasakan satu hal yg cukup jelas. Dibandingkan dengan penurunan tajam yg bersifat panik pada bulan Maret lalu, sentimen pasar saat ini telah mengalami perubahan yg sangat signifikan.

Sekarang kita fokus pada perubahan yg paling mendasar. Dari sisi lingkungan makro, dalam beberapa waktu terakhir harga minyak mentah mulai mengalami penurunan. Di balik pergerakan ini, terdapat sinyal yg sangat penting, yaitu adanya indikasi meredanya konflik di kawasan Timur Tengah. Hal ini secara langsung mendorong penurunan premi risiko di pasar.

Malem Pak Sutanto, skrg ada faktor negatif apa aja yg lagi ngaruh ke pasar saham?

Dampak dari perkembangan ini pada dasarnya jauh melampaui sekadar pergerakan harga minyak itu sendiri.

Selain mendorong perbaikan ekspektasi terhadap pertumbuhan ekonomi global, kondisi ini juga secara signifikan menurunkan tingkat risiko investasi, sehingga meningkatkan kepercayaan dan minat korporasi untuk melakukan ekspansi maupun investasi lanjutan. Dalam situasi seperti ini, aliran dana pun mulai kembali masuk ke aset berisiko.

Selanjutnya, kita juga melihat proses pemulihan yg cukup cepat di kawasan Asia. Secara keseluruhan, pasar saham Asia menunjukkan tren rebound, disertai dengan mulai kembalinya arus modal ke pasar negara berkembang.

Terakhir, stabilitas dalam perdagangan dan rantai pasok global juga menjadi faktor penting. Penurunan risiko geopolitik berdampak pada kelancaran distribusi logistik, stabilitas harga komoditas, serta memberikan kejelasan yg lebih tinggi terhadap prospek pendapatan perusahaan ke depannya.

Maka pertanyaannya sekarang adalah, dalam kondisi seperti ini, perubahan-perubahan tersebut akan membawa peluang apa bagi pasar saham? Dan yg lebih penting, bagaimana hal ini akan mempengaruhi keputusan investasi kita?

Apakah kita harus langsung masuk dengan posisi penuh? Atau tetap melanjutkan strategi akumulasi secara bertahap?

Menurut saya, lanjut masuk bertahap tetep jdi pilihan yg lebih oke

Hari ini pasar Asia pd rebound, knpa pasar kita malah turun ya?

Menurut pandangan sy, dalam kondisi pasar yg masih berfluktuasi namun mulai menunjukkan penguatan seperti saat ini, ada satu hal yg justru lebih penting dibandingkan sekadar memilih saham, yaitu penentuan timing atau ritme masuk dan keluar pasar.

Masuk lebih cepat belum tentu lebih baik, yg lebih penting adalah masuk di waktu yg tepat. Demikian juga, keluar lebih lambat tidak selalu menguntungkan, yg krusial adalah keluar dengan presisi.

Faktor yg benar-benar menentukan hasil investasi bukan hanya pada saham apa yg kita beli, tetapi pada kapan kita melakukan pembelian, dan pada fase mana kita memutuskan untuk keluar dari pasar. Apakah kita mampu melakukan akumulasi sebelum pasar benar-benar berhenti turun dan mulai berbalik naik, serta apakah kita memiliki disiplin untuk keluar sebelum tren mulai melemah.

Maka, pertanyaan paling krusial berikutnya adalah, apakah saat ini pasar sedang membentuk awal dari satu siklus kenaikan yg baru secara menyeluruh? Atau ini hanya sekadar rebound jangka pendek?

Apakah pergerakan pasar selanjutnya akan melanjutkan tren naik? Atau justru kembali mengalami penurunan?

Apa faktor kunci yg akan menentukan arah tersebut? Malam ini, sy akan membahas secara sistematis beberapa pertanyaan inti ini, dan menguraikannya secara terstruktur agar kalian dapat memahami arah pasar dengan lebih jelas.

Dengan kata lain, kita perlu memahami secara jelas saat ini pasar berada pada fase apa. Sinyal apa saja yg benar-benar dapat dianggap sebagai konfirmasi kenaikan, serta risiko apa yg berpotensi kembali mengganggu kelanjutan tren.

Dalam kondisi pasar seperti ini, bagaimana seharusnya kita mengatur ritme pembelian agar tetap optimal dan terukur?

Di saat yang sama, sy juga akan membagikan secara lengkap model pengaturan ritme pembelian dan metode manajemen proporsi yg sy gunakan langsung dalam praktik di pasar.

Mau pilih saham sebagus apa pun, kalau timingnya salah, ujung2nya profit jg bs hilang

Skrg yg paling pengen sy denger itu gimana model timing beli yg bpk jelasin bs dipraktekin langsung 💪

Kalau mlm ini sinyal konfirmasi sama titik risikonya dijelasin jelas, pasti bikin kita semua lebih pede

Terakhir, sebelum kita masuk ke pembahasan utama, sy ingin mengajukan satu pertanyaan kepada kalian semua. Dalam menghadapi pasar yg sedang mengalami perubahan seperti saat ini, apakah kalian masih berada dalam posisi menunggu dan mengamati, atau sudah siap untuk memanfaatkan peluang pada fase ini?

Jika kalian sudah siap, maka malam ini kita akan membahasnya secara menyeluruh dan memastikan semuanya menjadi jelas.

Maka selanjutnya, kita akan mulai dengan membahas secara sistematis satu pertanyaan yg paling krusial, yaitu saat ini pasar saham Indonesia berada pada fase apa? Dan dalam kondisi seperti ini, bagaimana kita seharusnya merespons secara rasional?

Banyak investor, ketika menghadapi fluktuasi pasar, sering melakukan satu kesalahan mendasar, yaitu terlalu fokus pada pergerakan naik-turun jangka pendek, namun justru mengabaikan fase pasar yg sebenarnya sedang berlangsung.

Padahal dalam investasi, hal yg paling penting bukanlah pergerakan harian, melainkan apakah kita mampu menilai dengan tepat posisi atau tahap di mana pasar sedang berada saat ini.

Pasar yg lagi berubah, peluang jg biasanya jadi makin bnyk

Oleh karena itu, di sini sy akan memberikan satu kesimpulan yg sangat jelas. Saat ini pasar saham Indonesia berada pada fase awal pemulihan dari area bawah, disertai dengan mulai pulihnya sektor berbasis komoditas serta menguatnya kembali permintaan domestik.

Kesimpulan ini bukan didasarkan pada intuisi semata, melainkan merupakan hasil analisa komprehensif berdasarkan struktur pasar, arah aliran dana, serta perubahan pada lingkungan makro. Jika kita meninjau kembali pergerakan pasar sejak awal tahun, kita akan melihat bahwa sejak periode tersebut, pasar sempat mengalami satu fase penurunan yg cukup cepat dan signifikan.

Namun perlu dipahami bahwa penurunan ini bukan disebabkan oleh pelemahan fundamental perusahaan secara besar-besaran, melainkan lebih dipicu oleh faktor eksternal dari sisi makro yg mendorong terjadinya aksi jual berbasis sentimen.

Iya, di fase ini penurunan kebanyakan dipicu faktor eksternal

Sebagai contoh, meningkatnya ketegangan geopolitik, kekhawatiran pasar terhadap prospek ekonomi, serta naiknya sentimen risk-off mendorong dana mencari perlindungan.

Faktor-faktor ini dalam waktu singkat mengalami amplifikasi, sehingga memicu terjadinya penurunan pasar yg bersifat panik. Pada fase tersebut, tidak sedikit saham dari perusahaan unggulan yg sebenarnya mengalami penurunan harga secara tidak proporsional atau oversold.

Namun saat ini, sy yakin kalian sudah mulai merasakan adanya perubahan dalam dinamika pasar. Sentimen kepanikan mulai mereda, tekanan jual secara bertahap melemah, dan harga mulai menunjukkan proses pemulihan yg bersifat lebih terstruktur.

Hal ini menunjukkan bahwa pasar telah beralih dari fase penurunan yg didominasi oleh sentimen, menuju fase pemulihan yg lebih rasional.

Dalam konteks ini, kita perlu memahami dengan jelas bagaimana rebound kali ini terbentuk, serta apa faktor kunci yg menjadi pendorong utamanya. Menurut pandangan sy, pergerakan ini dapat dirangkum ke dalam tiga faktor kunci utama.

Pak Sutanto, tiga faktor utamanya apa ya?

Pertama, penurunan harga minyak mentah memberikan dampak positif bersih terhadap perekonomian Indonesia secara keseluruhan.

Banyak yg secara sederhana beranggapan bahwa Indonesia merupakan negara yg terkait erat dengan sektor energi, terlebih saat ini Indonesia adalah eksportir batu bara terbesar di dunia dan termasuk dalam sepuluh besar eksportir LNG global, sehingga penurunan harga minyak dianggap sebagai sentimen negatif.

Namun jika kita melihat dari struktur ekonomi yg lebih komprehensif, sektor manufaktur, logistik, dan kelistrikan di Indonesia justru memiliki sensitivitas yg lebih tinggi terhadap biaya energi. Ketika harga minyak turun, biaya transportasi perusahaan ikut menurun, biaya produksi menjadi lebih efisien, serta beban biaya listrik berkurang.

Seluruh faktor ini secara langsung berkontribusi pada peningkatan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba. Oleh karena itu, dari perspektif ekonomi secara keseluruhan, penurunan harga minyak pada dasarnya sedang membuka ruang profitabilitas bagi sektor korporasi. Hal ini merupakan salah satu faktor kunci yg sangat positif bagi pasar saham.

Kedua, pemulihan risk appetite global mendorong kembalinya arus dana asing ke pasar negara berkembang.

Seiring dengan meredanya ketegangan di kawasan Timur Tengah, kekhawatiran pasar terhadap risiko ekstrem mengalami penurunan yg cukup signifikan. Ketika premi risiko menurun, dana global akan kembali mencari pasar dengan potensi imbal hasil yg lebih tinggi.

Dalam konteks ini, pasar negara berkembang, khususnya yg memiliki valuasi relatif rendah serta prospek pertumbuhan yg masih terjaga, menjadi tujuan utama dalam alokasi dana global tersebut.

Kalo situasi Timur Tengah makin mereda, ke dpnnya sektor bank sama growth harusnya sama2 diuntungkan

Skrg yg paling penting itu bukan ribet mikirin berita, tp liat dana bener2 balik terus atau nggak

Masuknya dana asing lagi itu yg jadi kuncinya💪

Dalam konteks ini, Indonesia memiliki beberapa keunggulan yg cukup menonjol. Dari sisi valuasi, pasar saham Indonesia masih tergolong relatif rendah dibandingkan kawasan regional, sementara harga saham baru saja mengalami satu fase penurunan yg cukup dalam, sehingga membuka ruang pemulihan.

Selain itu, karakteristik pendapatan yg relatif stabil juga menjadi daya tarik tersendiri, ditambah dengan posisi kurs yg sudah berada di area bawah historis, sehingga potensi pelemahan lanjutan semakin terbatas.

Dengan kondisi tersebut, arus dana asing mulai kembali masuk secara bertahap, dan hal ini menjadi salah satu kekuatan penting yg mendorong pergerakan pemulihan pasar.

Ketiga, pemulihan rantai pasok global memberikan dorongan positif bagi sektor ekspor komoditas.

Meredanya konflik membawa perubahan penting, yaitu mulai pulihnya rantai pasok global. Hal ini sangat krusial bagi Indonesia, mengingat Indonesia merupakan salah satu negara pengekspor komoditas utama di dunia, termasuk nikel sebagai bahan baku inti kendaraan listrik, batu bara, serta minyak kelapa sawit.

Ketika permintaan global mulai pulih, volume ekspor meningkat dan harga komoditas menjadi lebih stabil, sehingga secara langsung mendorong perbaikan kinerja laba perusahaan.

Sblmnya udah turun cukup dalam, valuasinya jg udah rendah, jadi begitu sentimen mulai membaik, potensi reboundnya biasanya bakal lumayan gede

Iya, masuknya dana asing lagi itu emg jdi kunci bngt

Ketika kita menggabungkan ketiga faktor tersebut, kita dapat menarik satu kesimpulan yg sangat penting. Saat ini, pasar saham Indonesia menunjukkan struktur yg cukup jelas, yaitu belum berada dalam fase bull market secara menyeluruh, melainkan masih berada pada tahap awal dari proses pemulihan di area bawah, disertai dengan mulai pulihnya sektor komoditas serta menguatnya kembali permintaan domestik.

Satu jalur utama berfokus pada pemulihan sektor komoditas, meliputi pertambangan, energi, serta perusahaan berbasis ekspor, yg memperoleh manfaat dari pulihnya permintaan global dan stabilitas harga komoditas.

Sementara itu, main theme lainnya berfokus pada pemulihan permintaan domestik, mencakup sektor perbankan, konsumsi, serta jasa lokal, yg didukung oleh penurunan biaya dan mulai pulihnya aktivitas konsumsi.

Hal ini memiliki perbedaan yg mendasar dibandingkan dengan siklus pasar sebelumnya. Pada periode lalu, banyak kenaikan harga saham lebih didorong oleh likuiditas, artinya arus dana yg besar masuk ke pasar sehingga mendorong harga naik.

Namun pada fase kali ini, pergerakan pasar lebih didorong oleh perbaikan fundamental dan struktur. Dengan kata lain, kinerja laba perusahaan sedang mengalami peningkatan, dan logika pertumbuhan sektor semakin menguat. Dalam kondisi ini, dana berperan sebagai pengikut tren, bukan sebagai faktor utama yg menentukan arah pasar.

Hal ini berarti bahwa kenaikan yg terjadi saat ini memiliki kualitas yg lebih sehat dan potensi keberlanjutan yg lebih baik. Namun, kita juga harus memahami dengan jelas bahwa fase saat ini belum merupakan bull market secara menyeluruh.

Tidak semua saham akan mengalami kenaikan, melainkan lebih bersifat pergerakan struktural. Oleh karena itu, dalam kondisi pasar seperti ini, bagaimana seharusnya kita menyusun strategi dan merespons secara rasional?

Kalau sektor bank sama konsumsi lanjut pulih, saham yg kita pegang gk perlu terlalu khawatir sama fluktuasi

Ke dpnnya kalo pasar makin terpisah arahnya, saham unggulan biasanya bakal makin kuat👍

Menurut pandangan sy, hal yg paling krusial adalah kita tidak lagi menggunakan pola pikir bahwa pasar akan naik secara menyeluruh, melainkan mulai beralih ke pola pikir berbasis struktur.

Kita tidak bisa lagi berasumsi bahwa membeli saham apa pun akan menghasilkan kenaikan. Sebaliknya, kita harus memahami dengan jelas sektor mana yg benar-benar mendapatkan manfaat, serta perusahaan mana yg sedang menunjukkan penguatan fundamental.

Pada akhirnya, pasar saham Indonesia saat ini bukan kekurangan peluang, melainkan peluang tersebut mulai terkonsentrasi. Siapa yg mampu mengidentifikasi dan memanfaatkan peluang tersebut dengan tepat, dialah yg berpotensi memperoleh hasil investasi yg optimal.

Oleh karena itu, langkah berikutnya yg harus kita fokuskan adalah menjawab satu pertanyaan inti, yaitu sinyal apa saja yg benar-benar dapat dianggap sebagai konfirmasi kenaikan, dan risiko apa yg berpotensi kembali mengganggu jalannya tren.

Ini merupakan aspek yg justru paling sering diabaikan pada fase seperti sekarang. Banyak investor, ketika pasar baru saja menunjukkan tanda-tanda rebound, cenderung langsung memiliki persepsi bahwa tren kenaikan sudah dimulai, bahwa peluang sudah sepenuhnya terbuka, bahkan mulai meningkatkan proporsi posisi secara agresif.

Namun dalam praktik pasar, ada satu prinsip yg sangat penting: tidak semua rebound menandakan awal dari sebuah tren naik.

Sebagian rebound hanyalah bentuk pemulihan teknikal dalam proses penurunan. Sementara itu, tren kenaikan yg sesungguhnya memerlukan serangkaian sinyal konfirmasi yg muncul secara bersamaan.

Jika kita tidak memahami hal ini dengan jelas, maka sangat mudah untuk masuk terlalu dini dalam pergerakan yg semu, dan pada akhirnya harus menghadapi penurunan kembali yg sebenarnya bisa dihindari.

Gk semua kenaikan bisa lanjut terus, akhir2 ini sy jg makin kerasa pas liat pergerakan pasar

Di fase kyk gini emg nggk boleh asal nambah posisi

Maka, apa yg dapat dianggap sebagai konfirmasi kenaikan yg sesungguhnya? Menurut pandangan sy, setidaknya kita perlu melihat beberapa sinyal penting yg muncul secara bersamaan, sebelum dapat menyimpulkan bahwa pasar benar-benar telah memasuki fase kenaikan.

Pertama, yg paling krusial adalah terjadinya breakout yg disertai peningkatan volume secara signifikan.

Setiap tren kenaikan yg valid pada dasarnya harus didukung oleh lonjakan aktivitas transaksi. Di sini, terdapat dua kata kunci yg perlu ditekankan, yaitu peningkatan volume transaksi dan terjadinya breakout yg valid.

Breakout yg valid bukanlah sekadar penembusan intraday sesaat, juga bukan lonjakan harga jangka pendek yg cepat lalu kembali turun. Yg dimaksud adalah penembusan terhadap level resistance penting sebelumnya, disertai peningkatan volume transaksi yg signifikan, serta mampu bertahan di atas level tersebut.

Hal ini penting karena hanya dengan peningkatan volume, kita dapat memastikan bahwa ada aliran dana baru yg benar-benar masuk ke pasar, serta adanya permintaan riil yg mendukung kenaikan tersebut. Sebagai contoh, kenaikan TAPG hari ini memang menunjukkan adanya breakout, namun volume transaksi belum menunjukkan peningkatan yg cukup signifikan.

Jika kenaikan tidak didukung oleh volume transaksi yg memadai, maka besar kemungkinan pergerakan tersebut hanya didorong oleh sentimen jangka pendek, sehingga berisiko menjadi false breakout.

Oleh karena itu, pada fase saat ini kita harus memberikan perhatian utama pada apakah indeks benar-benar mengalami breakout disertai peningkatan volume, serta apakah sektor-sektor inti juga menunjukkan kenaikan volume secara simultan.

Jika kita turunkan ke level saham individual, maka untuk TAPG, pada sesi berikutnya kita perlu mengamati apakah volume transaksi dapat meningkat secara signifikan, sebagai konfirmasi apakah penembusan kali ini benar-benar merupakan breakout yg valid.

False breakout kayak gini emg sering banget kejadian😅

Besok, volume TAPG itu yg paling penting bgt

Hr ini walaupun TAPG udh tembus, tp besok volumenya yg bakal jd ujian sebenarnya

Kedua, adanya aliran dana bersih yg berkelanjutan dari investor non-spekulatif jangka pendek.

Pada dasarnya, setiap tren pasar terbentuk karena dorongan dari arus dana. Namun di sini terdapat perbedaan yg sangat penting, yaitu antara dana spekulatif jangka pendek dan dana investasi jangka menengah hingga panjang.

Dalam konteks ini, yg perlu kita perhatikan adalah masuknya dana dari investor asing dan institusi. Karakteristik dana jenis ini umumnya memiliki skala yg besar, kesinambungan yg lebih kuat, serta lebih berfokus pada nilai dan prospek jangka menengah hingga panjang.

Jika kenaikan pasar hanya didorong oleh dana spekulatif jangka pendek, biasanya pergerakannya akan terlihat cepat naik, namun juga cepat mengalami koreksi.

Sebaliknya, apabila didorong oleh aliran dana institusi yg masuk secara berkelanjutan, pasar cenderung menunjukkan kenaikan yg lebih bertahap namun stabil, dengan kedalaman koreksi yg relatif terbatas, serta struktur pergerakan yg lebih sehat.

Ketiga, rotasi sektor yg sehat secara struktur.

Pasar yg sehat tidak pernah hanya ditopang oleh lonjakan pada satu sektor saja. Jika kenaikan hanya terpusat pada satu sektor, biasanya itu mencerminkan pergerakan berbasis sentimen semata.

Sebaliknya, tren kenaikan yg berkelanjutan pada umumnya ditandai oleh adanya rotasi antar sektor, di mana aliran dana bergerak secara bertahap dari satu sektor ke sektor lainnya.

Secara lebih spesifik, hal ini tercermin dari peran sektor defensif seperti perbankan dan utilitas yg memberikan stabilitas terhadap pasar, sementara sektor berbasis komoditas seperti energi dan pertambangan berperan sebagai pendorong pertumbuhan yg memberikan elastisitas kenaikan.

Kedua kelompok sektor ini membentuk pola kenaikan yg saling bergantian, di mana sektor perbankan membantu menjaga stabilitas indeks, sementara sektor komoditas mendorong potensi kenaikan yg lebih besar. Struktur seperti inilah yg mencerminkan kondisi pasar yg sehat.

Sebaliknya, jika yg terjadi adalah lonjakan tajam pada sektor komoditas dalam satu hari, namun diikuti penurunan signifikan pada hari berikutnya, maka hal tersebut menunjukkan bahwa tren pasar masih belum stabil.

Saham bank ttp stabil, sektor resource lanjut dorong, pola rotasi kyk gini baru keliatan lebih sehat buat pergerakan pasar

Rotasi sektor kayak gini baru keliatan kayak pergerakan pasar yg beneran😎

Keempat, faktor kunci dari perspektif dana asing, yaitu dukungan dari sisi kurs.

Banyak investor sering mengabaikan aspek ini, padahal kurs merupakan salah satu pertimbangan paling penting bagi investor asing. Dalam kondisi saat ini, ketika harga minyak mengalami penurunan, apabila hal tersebut disertai dengan stabilitas kurs IDR, maka dengan kondisi tersebut, akan tercapai dua hasil utama:

1.Menurunkan risiko kurs bagi investor asing.

2.Meningkatkan daya tarik aset di pasar domestik.

Kombinasi ini pada akhirnya membentuk sebuah siklus umpan balik positif, di mana stabilitas kurs mendorong masuknya dana asing, yg kemudian turut mengangkat pasar saham, dan selanjutnya kembali menarik lebih banyak aliran dana masuk.

Maka, dalam kondisi pasar saat ini, apakah seluruh syarat tersebut sudah terpenuhi? Jawabannya adalah belum sepenuhnya.

Secara lebih tepat, fase pasar saat ini berada pada tahap konfirmasi rebound, di mana pemulihan sudah mulai terlihat, namun tren kenaikan belum sepenuhnya terkonfirmasi.

Oleh karena itu, pada tahap ini, hal yg paling penting bukanlah melakukan aksi secara agresif, melainkan melakukan observasi, menunggu, dan melakukan verifikasi.

Ngerti, skrg tinggal fokus mantau aja, sambil nunggu info dr Pak Sutanto

Sebagai contoh, meskipun saat ini pelemahan rupiah Indonesia sudah mulai berhenti, namun penguatan kurs belum sepenuhnya terlihat. Oleh karena itu, ke depannya masih terdapat beberapa faktor yg berpotensi mengganggu jalannya tren pasar.

Di saat kita melihat adanya peluang, kita juga harus memahami bahwa pasar tidak bergerak secara satu arah. Mengingat hingga saat ini masih terdapat beberapa ketidakpastian utama yg perlu kita perhatikan dengan cermat.

1. Ketidakpastian geopolitik yg berulang

Jika ketegangan di kawasan Timur Tengah kembali meningkat, harga minyak berpotensi mengalami volatilitas yg tajam, yg secara langsung akan mempengaruhi ekspektasi inflasi, struktur biaya perusahaan, serta sentimen pasar secara keseluruhan.

2. Data ekonomi Amerika Serikat yg melampaui ekspektasi

Khususnya data tenaga kerja non-pertanian dan data inflasi. Jika data tersebut terlalu kuat, maka The Fed berpotensi menunda kebijakan penurunan suku bunga, yg pada akhirnya dapat menyebabkan pengetatan likuiditas global.

3. Peralihan dana ke aset safe haven

Jika tingkat risiko pasar meningkat, dana berpotensi beralih ke aset safe haven seperti emas dan obligasi pemerintah AS, sehingga dapat memicu arus keluar dana dari pasar negara berkembang.

4. Koreksi setelah kondisi jenuh beli jangka pendek

Apabila suatu sektor mengalami kenaikan terlalu cepat dan valuasinya pulih dalam waktu singkat, maka sangat rentan terjadi aksi take profit, yg dapat memicu tekanan koreksi dalam jangka pendek.

Oleh karena itu, kondisi pasar saat ini bukan berarti tidak memiliki peluang, namun juga belum dapat dikatakan telah sepenuhnya mengonfirmasi tren kenaikan. Yg terjadi adalah peluang sedang dalam proses terbentuk, tetapi masih memerlukan konfirmasi lebih lanjut.

Dengan demikian, langkah yg tepat bukanlah mengejar kenaikan secara impulsif, maupun langsung mengambil posisi besar terlalu dini. Sebaliknya, kita perlu menunggu hingga sinyal yg jelas benar-benar muncul, lalu mengikuti arah tren dengan memilih saham yg sesuai, dan secara bertahap melakukan penambahan posisi setelah tren kenaikan terkonfirmasi.

Skrg saya jg ngerasain hal yg sama, peluang sih ada, tp blm smpe tahap bs asal beli tanpa mikir🥸

Faktor geopolitik sama The Fed ini dua2nya emang lagi gak stabil

Pantau dulu sinyalnya, nanti kalo sektor sama aliran dana udh barengan mulai kuat baru ikut masuk💪

Maka sekarang kita kembali pada pertanyaan yg paling krusial, dalam kondisi pasar seperti ini, bagaimana seharusnya kita mengatur ritme pembelian?

Sebelumnya kita sudah menjelaskan satu latar belakang inti, yaitu saat ini pasar berada pada fase pemulihan di area bawah dan tahap konfirmasi rebound. Peluang memang sedang terbentuk, namun tren kenaikan belum sepenuhnya terkonfirmasi.

Dalam fase seperti ini, sy juga sudah menekankan bahwa ritme jauh lebih penting dibandingkan arah. Oleh karena itu, selanjutnya sy akan membagikan model pembelian yg sy gunakan dalam praktik saat ini, sebuah pendekatan yg telah sy gunakan selama bertahun-tahun dan juga telah diterapkan secara langsung.

Dan pendekatan ini, pada dasarnya hanya berpegang pada dua prinsip utama:

1. Aturan harus didahulukan.

2. Eksekusi dilakukan secara bertahap.

Kedengarannya sederhana, namun dalam praktiknya, investor yg mampu mencapai hasil stabil dalam jangka panjang biasanya adalah mereka yg benar-benar menjalankan kedua prinsip ini dengan disiplin tinggi dan konsisten.

Oke, sya bakal catetin dgn bnr metode model beli yg bpk jelasin

Mengapa aturan harus didahulukan? Karena pada dasarnya pasar bersifat fluktuatif. Ketika harga naik, secara alami kita cenderung ingin mengejar. Sebaliknya, ketika harga turun, rasa khawatir akan muncul.

Jika tidak memiliki aturan yg jelas, setiap keputusan investasi akan mudah dipengaruhi oleh sentimen. Namun begitu kita memiliki kerangka aturan yg disiplin, keputusan pembelian tidak lagi bergantung pada perasaan, penambahan posisi tidak lagi dipicu oleh emosi, dan risiko dapat dikendalikan sejak awal.

Saat ini, proporsi saham dalam portofolio sy berada di kisaran 60%–70% sebagai core position, dan ini merupakan bagian paling stabil, berjangka panjang, serta menjadi sumber utama dalam keseluruhan sistem investasi sy.

Karakteristik dari posisi inti ini adalah memiliki stabilitas yg tinggi, arus kas yg kuat, serta daya saing jangka panjang yg jelas. Saat ini, alokasi sy terfokus pada saham-saham seperti BMRI, BBCA, UNVR, MBMA, serta di pasar AS seperti TSLA. Peran utama dari aset-aset ini adalah menjaga kestabilan kurva pertumbuhan portofolio dan memberikan fondasi pendapatan yg konsisten.

Dalam praktiknya, sy menggunakan pendekatan Dollar Cost Averaging (DCA) yg dikombinasikan dengan penyesuaian berdasarkan respons harga.

Bagian yg dijalankan tanpa syarat adalah pembelian rutin secara berkala setiap bulan. Pada waktu yg telah ditentukan, sy akan mengalokasikan dana dengan jumlah tetap, tanpa mempertimbangkan apakah pasar sedang naik atau turun, dan hal ini dijalankan secara konsisten.

Inti dari pendekatan ini adalah memanfaatkan faktor waktu untuk menghadapi volatilitas pasar, sekaligus menghindari risiko kehilangan peluang hanya karena menunggu harga yg lebih rendah atau khawatir membeli di level yg dianggap terlalu tinggi.

Iya bener, harus jalanin sesuai aturan, kalo enggak nanti sentimen malah ganggu keputusan trading kita

Pak Sutanto, berarti skrg sy msh boleh nambah beli BBCA dong?

TSLA dari 500 skrg turun ke kisaran 400, memang udah bs mulai dipertimbangin buat masuk, tp jujur aja msh kerasa cukup mahal

Tentu saja, dalam proses ini sy juga melakukan penyesuaian berdasarkan respons harga secara berkala, biasanya setiap 3 bulan sekali, dengan tujuan untuk meningkatkan hasil investasi.

Jika suatu saham mengalami penurunan lebih dari 10% dibandingkan harga pembelian sebelumnya, maka pada bulan tersebut sy akan menambah alokasi dana sebesar 30%–50% dari jumlah normal.

Inti dari langkah ini adalah menambah posisi ketika pasar berada dalam kondisi tekanan atau sentimen lemah, sehingga dapat secara proaktif menurunkan rata-rata harga beli dan meningkatkan efisiensi biaya investasi.

Inti dari strategi ini adalah bahwa penambahan dana hanya dilakukan ketika penurunan harga telah melampaui 10%.

Hal ini karena jika penurunannya terlalu kecil, misalnya hanya sekitar 3%, maka pergerakan tersebut masih didominasi oleh noise pasar, sehingga sangat mudah memicu keputusan transaksi yg terlalu sering.

Sementara itu, ambang batas 10% merupakan kisaran yg relatif ideal, karena cukup signifikan untuk memberikan sinyal yg valid, namun tetap mampu menghindari frekuensi transaksi yg berlebihan.

Selanjutnya adalah porsi growth (saham pertumbuhan) dalam portofolio investasi sy, dengan alokasi sekitar 20%. Bagian ini merupakan sumber utama dalam meningkatkan fleksibilitas dan potensi ekspansi profit secara signifikan.

Karakteristik dari porsi ini adalah memiliki pertumbuhan yg tinggi, namun di sisi lain juga disertai volatilitas yg relatif besar serta sensitivitas yg tinggi terhadap arus dana di pasar.

Contohnya seperti BUMI, EXCL, INKP, dan TAPG. Aset-aset dalam kategori ini berperan penting dalam membantu memperbesar potensi keuntungan secara keseluruhan dalam portofolio.

Dari sisi logika operasional, sy tidak pernah langsung mengambil posisi besar sejak awal. Sy hanya akan mulai melakukan strategi trading berbasis rentang, yaitu memanfaatkan momentum high sell dan low buy, ketika harga sudah menunjukkan pergerakan yg signifikan atau perubahan yg cukup tajam.

Hal ini bisa kalian tinjau kembali pada sharing sy tanggal 1 April. Sy yakin, jika pada saat itu kalian mengikuti perencanaan yg sy susun dalam melakukan positioning di BUMI, maka hingga saat ini hasil yg diperoleh sudah sangat optimal.

Perlu ditekankan bahwa analisis tersebut telah sy sampaikan secara terbuka sejak 1 April, sehingga kalian juga bisa melakukan verifikasi kembali untuk melihat apakah proyeksi yg sy berikan pada saat itu benar-benar terealisasi di pasar.

Di sini ada satu poin penting, untuk porsi investasi ini sy tidak menggunakan pendekatan DCA. Sy hanya akan melakukan pembelian secara bertahap ketika pergerakan harga sudah mencapai level yg sesuai dengan perencanaan yg telah sy tetapkan.

Hal ini karena sebagai perusahaan dengan karakter growth, tingkat kestabilannya jelas berada di bawah portofolio utama. Oleh karena itu, sy tidak bisa memastikan apakah dalam jangka 1–2 tahun ke depan posisi ini masih layak untuk dipertahankan.

Jika kita berbicara mengenai aset yg benar-benar dapat dipegang dalam jangka panjang, maka dalam konteks pasar Indonesia, Singapura, bahkan secara lebih luas di Asia Tenggara, sy berpandangan bahwa sektor perbankan besar tetap menjadi pilihan yg paling bagus.

Bagian ini jelas banget sih, core position sama growth position emg dari awal nggk bsa pake cara yg sama

BUMI, EXCL, INKP, TAPG tipe saham kyk gini emang geraknya bisa kenceng, tp naik turunnya jg bnyk, jdi lbh cocok dimainin di kisaran hrga sih

Pembagian model kayak gini sih sy setuju bgt🙏

Terakhir, sy ingin menegaskan satu hal penting, sebaik apa pun saham yg kalian pilih, jika pengelolaan proporsi tidak terkendali, pada akhirnya tetap berpotensi menimbulkan kerugian.

Karena itu, ada dua aturan disiplin yg wajib diperhatikan. Pertama, alokasi pada satu saham tidak boleh melebihi 20% dari total aset. Kedua, eksposur pada satu sektor tidak boleh melampaui 50%.

Pembatasan ini bertujuan untuk mengendalikan risiko pada saham individu sekaligus menghindari konsentrasi berlebih pada satu sektor, sehingga portofolio tetap terjaga stabilitasnya dan memiliki daya tahan yg lebih baik terhadap fluktuasi pasar.

Model yg sy gunakan ini juga sudah berkali-kali sy bagikan dalam sesi sharing sebelumnya. Jika kalian menjalankan investasi saham mengikuti kerangka yg sy terapkan ini, seiring berjalannya waktu, kalian akan mulai memahami esensi dari model tersebut.

Dan pada akhirnya, model ini akan membantu kalian mencapai tiga tujuan yg sebelumnya sulit untuk diwujudkan dalam proses investasi kalian.

1. Tidak akan tertinggal dari tren, karena kalian secara konsisten melakukan DCA, sehingga posisi di pasar selalu terjaga.

2. Mampu terus mengoptimalkan biaya di level rendah, ketika pasar mengalami penurunan, justru dilakukan penambahan posisi, sehingga rata-rata biaya terus menurun.

3. Sentimen dapat dipisahkan secara disiplin, tidak lagi mudah terpengaruh oleh fluktuasi naik turun harga, dan tidak sering mengambil keputusan yg keliru. Seluruh tindakan didasarkan pada aturan yg jelas, bukan pada dorongan emosi.

Sy juga berharap, sharing dan proyeksi sy terhadap kondisi pasar malam ini bisa membantu kalian dalam menentukan arah yg lebih tepat untuk investasi saham ke depannya. Sebagai penutup, sy ingin menyampaikan satu hal yg sangat penting.

Investor yg benar-benar mampu menghasilkan profit secara konsisten, bukanlah mereka yg paling akurat dalam membaca pasar, melainkan mereka yg paling disiplin dalam menjalankan aturan. Ok deh, sampai di sini untuk sharing malam ini, kita lanjutkan kembali besok.

Kalo udh pegang posisi dasar, pas tren naik datang gak bakal ketinggalan, dan kalo ada penyesuaian jg gak bakal langsung panik💪

Model kayak gini mmg udah lengkap bngt sih

Pas pasar turun, kita jg bs sekalian turunin harga rata-rata, ini emg kepake banget sih

Ngerti, kondisi apapun tetep hrs jaga proporsi posisi, terus jalanin sesuai aturan

Makasih Pak Sutanto atas arahannya yg tepat, kita tinggal ikutin saran bpk aja, semoga aja bisa dptin profit yg gede 🙏