Selamat pagi semuanya!
Namun, peristiwa ini bukan sekadar kejadian geopolitik semata, melainkan sebuah titik balik penting dalam variabel makro. Oleh karena itu, sy lebih ingin mengajak kalian untuk memahami perubahan pasar saat ini dari sudut pandang yg lebih mendalam, dengan melihat tiga garis utama yg sedang membentuk arah pasar global.
Pertama, penurunan risiko konflik secara langsung mendorong turunnya harga minyak secara signifikan.
Kedua, ekspektasi inflasi mulai mereda, sehingga mendorong meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga.
Ketiga, sentimen risiko di pasar mulai pulih, sehingga aliran dana kembali masuk ke pasar saham dan mendorong kenaikan secara menyeluruh.
Selamat pagi pak Sutanto
Turunnya harga minyak ternyata dampaknya luas banget, nggak cuma soal supply dan demand aja
Kayaknya momentum kali ini bisa dimanfaatin dgn baik nih
Dan justru karena adanya tiga garis utama ini, pergerakan pasar saham global saat ini juga mulai menunjukkan perbedaan yg cukup jelas. Seperti yg kalian lihat, setelah kenaikan besar secara menyeluruh kemarin, pasar saham Asia saat ini mulai memasuki fase penyesuaian secara bertahap. Namun demikian, struktur penurunannya menunjukkan perbedaan yg cukup signifikan antar pasar.
Sebagai contoh, kenaikan pasar saham Indonesia kemarin termasuk yg paling menonjol di kawasan Asia, dan ini merupakan contoh paling jelas dari pasar yg mendapatkan manfaat secara menyeluruh. Karena bagi Indonesia, penurunan harga minyak akan langsung berdampak pada turunnya biaya impor, meredakan tekanan inflasi, serta mengurangi beban fiskal pemerintah.
Reaksi di Indonesia kali ini emang keliatan jelas bngt, kenaikan kmren itu keliatan banget hampir semua sektor ikut kena dampaknya
Begitu harga minyak turun, buat struktur kyk Indo, tekanan impor sama fiskal jg jdi jauh lebih ringan
Dalam kondisi di mana risiko global menurun dan ekspektasi penurunan suku bunga mulai menguat, arus dana secara alami akan lebih dulu mengalir ke pasar dengan pertumbuhan tinggi.
Indonesia termasuk salah satu yg paling diuntungkan, karena memiliki bonus demografi yg besar, potensi pertumbuhan yg tinggi, serta didukung oleh kekuatan permintaan domestik. Oleh karena itu, meskipun saat ini pasar saham secara keseluruhan mengalami penyesuaian ringan, namun logika pergerakan antar sektor tetap terlihat sangat jelas.
Sebagai contoh, pada saham perbankan unggulan seperti BBCA, BMRI, dan BBRI, setelah mengalami kenaikan secara menyeluruh kemarin, hari ini koreksi yg terjadi di sektor perbankan justru relatif lebih terbatas dibandingkan sektor lainnya. Hal ini menunjukkan bahwa ke depannya, sektor perbankan masih akan menjadi penerima manfaat paling langsung dari arus dana yg kembali masuk ke pasar.
Sementara itu, saham di sektor telekomunikasi seperti EXCL dan TLKM, sebagai kelompok kedua, juga menunjukkan kenaikan yg cukup menonjol pada pergerakan kemarin. Ini merupakan contoh tipikal dari aset transisi, yaitu dari sektor defensif menuju sektor pertumbuhan.
Selanjutnya, seiring dengan penurunan tekanan inflasi, pertumbuhan konsumsi domestik akan mulai dilepaskan secara bertahap. Dalam konteks ini, perusahaan seperti TAPG dan UNVR umumnya baru akan mulai menunjukkan potensi kenaikan yg lebih jelas setelah rotasi dana dari sektor perbankan dan telekomunikasi mulai terjadi.
Dengan demikian, meskipun saat ini pasar saham mengalami penyesuaian ringan, namun jika dilihat dari arah arus dana yg kembali masuk serta perbaikan pada sisi permintaan domestik, maka dalam beberapa waktu ke depan, besar kemungkinan pasar akan menunjukkan pola di mana sektor perbankan memimpin kenaikan, diikuti oleh perpindahan dana secara bertahap ke sektor-sektor lainnya. Secara keseluruhan, pasar saham Indonesia tetap memiliki potensi menjadi salah satu pasar dengan elastisitas tertinggi dalam siklus global kali ini.
Skrg pasar Indonesia keliatan jelas sektor bank yg jadi pemimpin naik duluan
Jadi meskipun IHSG sempat ada pullback kecil, arah besarnya ttp gak perlu diraguin
Kalau dana beneran terus ngalir balik, potensi gerak naik pasar Indonesia ke dpnnya emg bisa jd kuat banget💪
Tentu saja, perubahan pasar kali ini pada dasarnya hanya memiliki satu inti utama, yaitu peralihan dari pasar yg sebelumnya didorong oleh faktor konflik, menuju pasar yg kini didorong oleh likuiditas. Oleh karena itu, kita perlu memahami bahwa dalam jangka pendek, logika berbasis energi telah berakhir.
Penurunan harga minyak dan penyesuaian pada sektor komoditas hanyalah refleksi dari perubahan tersebut. Yg menjadi inti sebenarnya adalah dimulainya fase logika likuiditas, di mana ekspektasi penurunan suku bunga mulai terbentuk, diikuti oleh arus dana yg kembali masuk ke pasar. Dalam proses ini, sektor pertumbuhan dan sektor keuangan akan secara bertahap kembali menjadi kekuatan utama yg mendominasi arah pergerakan pasar.
Dan yg perlu kita lakukan saat ini bukanlah mengubah arah strategi. Karena aset-aset utama yg mengalami perubahan ini, sejak awal memang sudah menjadi fokus kita dlm proses penyesuaian dan akumulasi posisi. Yg perlu kalian pahami, berakhirnya konflik bukan berarti berakhirnya peluang di pasar, justru sebaliknya, ini adalah awal dari fase pergerakan yg baru.
Karena ketika ketidakpastian menurun, likuiditas mulai kembali, dan sentimen risiko meningkat, maka kondisi tersebut akan membuka ruang bagi pasar untuk bergerak lebih kuat. Oleh karena itu, dalam periode ke depan, ini justru akan menjadi fase kunci di mana potensi pendapatan dapat mengalami peningkatan secara signifikan.
Harga minyak turun terus sektor resource ikut koreksi, itu bukan berarti momentum hilang, tp lebih ke dana mulai pindah dr peluang cuan di tempat lain
Kdpnnya sektor growth sama keuangan mulai menguat lagi, menurut sya ini justru peluang yg lebih gede berikutnya
Namun di sini sy tetap ingin mengingatkan kalian, terutama setelah sharing sy tadi malam, di mana banyak teman2 mulai menanyakan saham-saham yg berkaitan dengan kerangka investasi Vanguard.
Dari situ, sy juga melihat bahwa sebagian besar dari kalian saat ini memegang cukup banyak saham yg berbeda. Oleh karena itu, pada fase sekarang, khususnya ketika pasar baru saja memasuki tahap awal kenaikan secara menyeluruh, saya bisa sampaikan dengan cukup jelas bahwa meskipun saat ini terjadi penyesuaian ringan di pasar, logika kenaikan dalam jangka menengah sama sekali belum berubah.
Artinya, banyak saham yg sebelumnya kalian beli dan sempat mengalami kerugian cukup besar, pada fase sekarang justru berpotensi mengalami kenaikan dan pemulihan yg signifikan. Karena dalam dinamika pasar saham, perusahaan skala kecil hingga menengah pada umumnya memiliki kecepatan kenaikan yg lebih tinggi dibandingkan perusahaan besar.
Kmrn kan sempet rebound besar, hr ini ada koreksi kecil itu normal bngt
Oleh karena itu menurut sy, jika kalian ingin menggunakan kerangka investasi Vanguard untuk melakukan penataan portofolio, maka sebaiknya manfaatkan momentum rebound pasar pasca berakhirnya konflik ini.
Gunakan fase ini untuk melakukan evaluasi menyeluruh terhadap posisi yg sebelumnya pernah dimiliki, lalu secara bertahap lakukan penyesuaian terhadap komposisi saham kalian.
Tunggu hingga harga mencapai level yg relatif lebih tinggi, kemudian lakukan pelepasan pada saham-saham yg sebelumnya mengalami kerugian. Setelah dana mulai kembali terkumpul secara bertahap, barulah dialokasikan kembali dengan menggunakan kerangka investasi Vanguard. Pendekatan seperti ini merupakan pilihan yg lebih optimal dalam kondisi pasar saat ini.
Bagaimanapun juga, sy sudah berulang kali menekankan bahwa kerangka investasi Vanguard bukanlah strategi yg bisa memberikan hasil dalam jangka pendek. Investasi yg kita lakukan pada dasarnya adalah proses jangka panjang, sehingga tidak perlu terburu-buru dalam melakukan penataan posisi.
Yg lebih penting adalah memanfaatkan fase pasar saat ini untuk membangun keunggulan bagi portofolio kita ke depannya. Oleh karena itu, bagi kalian yg ingin mengikuti alokasi berbasis kerangka Vanguard, silakan kirimkan ke sy daftar saham yg saat ini kalian miliki.
Kita akan terlebih dulu menyelesaikan proses penyesuaian portofolio, baru kemudian masuk ke tahap penataan posisi. Dengan cara ini, potensi pendapatan ke depannya akan menjadi lebih stabil. Ok deh, untuk sharing pagi ini kita cukupkan sampai di sini, dan kita lanjutkan kembali pada sesi siang nanti.
Manfaatin rebound ini buat lepas saham yg kurang cocok, menurut saya itu lebih realistis dibanding dipaksain tahan terus
Diatur dulu, baru susun ulang, dengan cara gini kualitas sama stabilitas portofolio ke dpannya bakal jauh lbh bagus
Pola pikir ini emang solid, beresin dulu posisi lama biar rapi, baru masuk ke framework long term jdi lebih tenang
Oke, sya sdah kirim screenshot posisi saham sya ke bpak ya
Sy udah kirim semua saham yang sy pegang, tolong bantu analisa ya