Selamat malam semuanya,
Dalam 2 hari terakhir sesi pembelajaran kita, sy memang tidak membahas hal2 yg terlalu rumit atau terlalu tinggi tingkatnya. Sebaliknya, sy lebih fokus pada hal2 yg paling dasar, namun justru paling penting dalam investasi saham, lalu kita uraikan satu per satu dengan jelas agar mudah dipahami.
Karna sy sangat memahami, bagi sebagian besar dari kalian yg baru masuk ke pasar, atau yg belum memiliki sistem investasi yg utuh, yg benar2 masih kurang itu bukanlah teknik yg lebih canggih, melainkan pemahaman terhadap logika dasar dari investasi itu sendiri.
Maka di periode pembelajaran selama liburan kali ini, sy juga sengaja melakukan beberapa penyesuaian. Bukan sekadar mengikuti materi yg sebelumnya sudah sy siapkan, tetapi sy mengintegrasikan berbagai pertanyaan yg biasanya kalian sampaikan secara pribadi kepada sy, lalu benar2 memasukkannya ke dalam proses pembelajaran ini.
Jadi sebenarnya, setiap bagian yg sy bagikan selama libur ini, semuanya berkaitan langsung dengan kebingungan nyata yg memang dialami oleh bnyk teman2 di pasar.
Bener2 makasih ya Pak Sutanto, di sharing kmrn saya liat pertanyaan yg saya ajuin juga dibahas
Slmt mlm Pak Sutanto, sya datang tepat waktu buat ikut belajar nih
Sebagai contoh, ada yg belum memahami kenapa harga saham bisa naik dan turun. Ada juga yg bingung, kenapa perusahaan yg jelas bagus, tapi harga sahamnya justru mengalami penurunan. Bahkan ada yg saat mendapatkan profit, tidak benar2 tahu kenapa bisa untung, dan ketika rugi pun tidak tahu letak kesalahannya di mana.
Ketika sy mulai menguraikan pertanyaan2 ini satu per satu, lalu menjelaskannya dengan cara yg paling simpel dan mudah dipahami, sy bisa merasakan dengan sangat jelas satu hal: Kalian mulai benar2 mengerti.
Dan pemahaman seperti ini bukan sekadar pemahaman sesaat, melainkan pemahaman yg benar2 bisa terhubung dengan pengalaman kalian sendiri di masa lalu. Setelah sesi sharing selesai, bnyk teman2 yg mengirimkan pesan ke sy, mengatakan bahwa ada satu kalimat yg membuat mereka tiba2 tersadar, atau ada satu logika yg akhirnya membuat mereka memahami kenapa selama ini terus mengalami kerugian. Ketika sy melihat feedback seperti ini, jujur saja, perasaan tersebut sangat sulit dijelaskan hanya dengan satu kalimat.
Bnr2 makasih bngt Pak Sutanto, udah jelasin pertanyaan kita dgn sabar dan detail bngt🙏🙏🙏
Kita pahamin semuanya ini biar bs jadi bentuk “balasan” terbaik buat Pak Sutanto
Karna bagi sy, semua hal ini mungkin berasal dari pengalaman investasi selama bertahun2 yg sudah sangat terbiasa, bahkan terasa seperti hal yg wajar. Namun ketika hal2 tersebut, melalui cara penyampaian sy, bisa benar2 dipahami oleh orang lain, dan mulai mengubah cara mereka melihat pasar, sy bisa merasakan dengan sangat jelas bahwa setiap sharing ini memang memiliki nilai yg nyata.
Dan nilai seperti ini bukan tercermin dari uang, karna seluruh sharing dan pengajaran yg sy lakukan memang sepenuhnya gratis. Sy tidak memungut biaya apa pun, juga tidak menetapkan batasan apa pun.
Justru krna itu, ketika sy melihat kalian bersedia meluangkan waktu utk mendengarkan, lalu benar2 berpikir sendiri, bahkan setelah selesai masih aktif datang utk berdiskusi dan memberikan feedback ke sy, bentuk pengakuan seperti ini terasa jauh lebih nyata.
Sy bisa melihat ada beberapa teman yg di awal hanya dengan mindset sekadar mendengarkan saja, tp perlahan mereka mulai bertanya, mulai berpikir, bahkan mulai menggunakan logika yg sy jelaskan utk meninjau kembali investasi mereka sendiri.
Perubahan seperti ini sebenarnya jauh lebih bermakna dibandingkan angka apa pun. Terutama ketika sy melihat ada yg krna sharing sy, bisa menghindari beberapa kesalahan yg tidak perlu, atau saat menghadapi fluktuasi pasar tidak lagi seperti dulu yg penuh kecemasan dan bertindak tanpa arah, rasa pencapaian itu terasa sangat nyata.
Perasaan ini bukan sekadar rasa senang yg sementara, melainkan sebuah rasa yg benar2 tenang dan bermakna. Karna ini membuat sy yakin bahwa apa yg sy lakukan benar2 sedang membantu kalian.
Bagi sy, perasaan diakui seperti ini jauh melampaui sekadar hasil atau profit semata. Karna dalam dunia investasi, prosesnya seringkali bersifat sangat individual—kebanyakan orang belajar sendiri, mencoba sendiri, dan mengalami kesalahan sendiri. Sangat sedikit yg sejak awal bisa mendapatkan arahan yg benar.
Bisa bljar bareng Prof itu jg jadi hal paling beruntung buat kita..
Liburan ini tiap malem masih bs ikut bljr bareng Pak Sutanto, rasanya bnr2 puas bgt deh🙏
Pak Sutanto bisa bantu jawab pertanyaan kita, jd kita bisa ngurangin bnyk jalan yg muter2
Dan jika sy bisa melalui pengalaman yg sy miliki, membagikan beberapa kunci pemahaman lebih awal, sehingga lebih bnyk orang bisa menghindari kesalahan yg tidak perlu dan berjalan di arah yg lebih tepat, itu sendiri sudah menjadi sesuatu yg sangat bermakna.
Jadi ketika sy melihat semakin bnyk teman2 setelah belajar mulai memiliki penilaian mereka sendiri, dan tidak lagi terbawa oleh sentimen pasar, di dalam hati sy sebenarnya merasakan kepuasan yg sangat besar.
Rasa kepuasan ini bukan krna sy merasa telah mengajarkan sesuatu, melainkan krna sy melihat kalian benar2 bertumbuh. Dan ketika semakin bnyk orang mulai memahami pasar, memahami investasi, serta memahami risiko, maka perasaan diakui dan dipercaya itu sendiri sudah menjadi sebuah pencapaian yg sangat besar.
Sy ikut belajar bareng Prof, terus pelan2 ngerti semua ilmu ini, jdi berasa ada kepuasan tersendiri
Sebagai contoh, setelah sesi sharing kemarin selesai, bnyk teman2 yg berdasarkan tren yg sedang kita bahas, juga mulai bertanya kepada sy mengenai cara penggunaan beberapa indikator.
Dan terkait fase pasar saham saat ini, sy rasa kalian juga sudah memahami bahwa krna beberapa faktor objektif, di bulan Februari hingga Maret pasar saham mengalami dua kali penurunan besar secara menyeluruh.
Dalam proses penurunan pasar tersebut, sebenarnya MACD merupakan salah satu indikator teknikal yg sangat baik sebagai acuan. Dan secara umum, indikator teknikal sendiri sebenarnya terbagi menjadi dua jenis.
Pertama adalah indikator arah tren. Indikator jenis ini umumnya digunakan untuk mencerminkan arah tren pasar saat ini, seperti MA, Bollinger Bands, dan ADX.
Kedua adalah indikator statistik data. Indikator ini melalui analisis statistik terhadap data harga, menghasilkan beberapa hasil yg dapat membantu kita mengenali perubahan pasar, seperti MACD dan RSI.
Sementara itu, MACD sebagai indikator yg lebih cocok utk mengonfirmasi perubahan tren jangka pendek serta perubahan momentum pasar, memiliki nilai referensi yg cukup kuat, khususnya pada kondisi pasar yg berfluktuasi dan saat terjadi pembalikan dari level rendah.
Ngerti skrg, ternyata indikator itu ada bbrp jenis, bukan semuanya dipake buat lihat hal yg sama
Jadi MACD itu fokusnya bukan cuma liat naik turun, tapi lbh ke liat apakah tren jangka pndk mulai menguat dan apakah momentumnya udah mulai berubah
Dalam analisis teknikal saham, MACD adalah salah satu indikator yg hampir pasti pernah digunakan oleh banyak investor. Di bnyk materi dasar, biasanya akan diajarkan satu hal: ketika MACD membentuk golden cross, maka itu dianggap sebagai sinyal beli; dan ketika muncul death cross, maka itu dianggap sebagai sinyal jual.
Pernyataan ini sendiri sebenarnya tidak salah. Namun, jika kamu hanya mengikuti secara mekanis tanpa pemahaman yg lebih dalam, sering kali justru akan membuat kamu membeli di level yg relatif tinggi dan menjual di level yg relatif rendah. Sebaliknya, dalam pendekatan yg sy gunakan, justru ketika MACD membentuk death cross, itu bisa mulai kita lihat sebagai peluang utk melakukan akumulasi di area bawah.
Mengapa sy mengambil pendekatan seperti ini? Karna kita harus memahami satu hal yg sangat penting: pada dasarnya, MACD adalah indikator yg bersifat lagging. Artinya, indikator ini bukan memberi sinyal lebih awal bahwa pasar akan naik, melainkan biasanya baru memberikan sinyal setelah harga sudah bergerak dan membentuk suatu tren.
Ibaratnya seperti saat kamu melihat di depan sudah ada sekelompok orang yg mulai berlari, lalu di saat yg sama barulah kamu menerima informasi bahwa perlombaan telah dimulai. Informasinya memang tidak salah, tetapi langkahnya sudah tertinggal satu fase.
MACD dipakai di fase skrg emang cocok, krna buat konfirmasi pembalikan stlh kondisi sideways itu jauh lebih stabil dibanding cuma ngandelin feeling aja
Jadi, bnyk teman2 saat belajar MACD, masalah terbesar mereka adalah begitu melihat golden cross, langsung menganggap itu sebagai sinyal beli, lalu buru2 masuk. Padahal, dalam bnyk kasus, ketika golden cross benar2 muncul, harga saham sering kali sudah lebih dulu naik dalam satu fase. BUMI adalah contoh yg sangat jelas untuk hal ini.
Kalau kamu buka dan perhatikan pergerakan sebelumnya, kamu akan melihat bahwa saat golden cross pertama yg cukup jelas muncul, harga sebenarnya sudah menyelesaikan sebagian kenaikan yg cukup signifikan. Artinya, kalau kamu benar2 mengikuti pendekatan beli hanya saat golden cross muncul, maka harga yg kamu dapatkan sering kali bukan lagi di area bawah, melainkan setelah harga sudah naik.
Inilah alasannya kenapa bnyk orang meskipun sudah belajar MACD, pada akhirnya tetap sulit mendapatkan hasil. Karna yg mereka pahami hanya sebatas sinyal di permukaan, tanpa benar2 mengerti kenapa sinyal tersebut bisa muncul.
Semua indikator itu sifatnya lagging, alias selalu agak telat
Iya betul, pas sinyalnya muncul, biasanya harganya sdah keburu naik duluan
Jadi dalam pandangan sy, kalau ingin benar2 menggunakan MACD dengan baik, kita tidak bisa hanya terpaku pada golden cross dan death cross saja. Kita harus melihat hal yg lebih mendasar, yaitu posisi garis 0. Karna garis 0 merepresentasikan kondisi kekuatan dan kelemahan pasar secara keseluruhan.
Kita bisa memahami garis 0 sebagai batas pemisah sentimen pasar. Di atas garis 0, itu menunjukkan tren secara keseluruhan cenderung kuat, pasar berada dalam fase yg relatif aktif dan optimis.
Sementara di bawah garis 0, itu menunjukkan tren secara keseluruhan cenderung lemah, pasar berada dalam kondisi yg lebih lesu dan cenderung pesimis. Dalam kondisi seperti ini, makna dari sinyal persilangan menjadi sepenuhnya berbeda.
Sebagai contoh, jika golden cross muncul di atas garis 0, terkadang itu hanya menandakan bahwa tren kuat masih berlanjut. Namun jika death cross muncul di bawah garis 0, bnyk orang langsung menganggap pasar akan turun lebih dalam. Justru di posisi seperti ini sy lebih memperhatikannya.
Karna ketika MACD sudah berada di bawah garis 0, itu sendiri menunjukkan bahwa pasar sudah berada dalam kondisi yg sangat lemah. Dan jika dalam kondisi yg sudah sangat lemah seperti ini masih muncul death cross, maka dalam bnyk kasus, itu bukan berarti risiko baru saja dimulai, melainkan menandakan bahwa sentimen pasar sedang memasuki fase kepanikan terakhir.
Dengan kata lain, saat semua orang berada di fase paling takut, justru itu sering kali menjadi tanda bahwa tekanan jual sudah hampir selesai dilepas. Inilah inti dari logika akumulasi bawah yg sy tekankan pada BUMI.
Ketika pasar sudah turun cukup lama, sentimen sudah sangat lemah, dan MACD juga bergerak di bawah garis 0, lalu muncul death cross, kita tidak seharusnya langsung berpikir harga akan terus turun. Sebaliknya, kita perlu berpikir lebih jauh, apakah pasar sebenarnya sudah mendekati level terendah dari sisi sentimen?
Karna rebound besar yg sesungguhnya, dalam bnyk kasus, justru tidak dimulai dari kondisi optimis, melainkan dari fase yg sangat pesimis. Hal ini sebenarnya sudah berulang kali terverifikasi pada pergerakan BUMI sebelum kenaikan besar di tahun 2025.
Setiap kali tren besar benar2 dimulai, biasanya pasar terlebih dahulu melewati fase yg tertekan, lesu, dan penuh fluktuasi, bahkan sampai membuat banyak orang merasa tidak ada harapan. Justru di fase seperti inilah, ketika MACD berada di bawah garis 0, indikator ini menjadi lebih efektif untuk membantu kita mengenali area level terendah dari sisi sentimen pasar.
Tentu saja di sini sy juga perlu menegaskan satu hal. Bukan berarti setiap kali melihat death cross di bawah garis 0, harga pasti langsung naik. Pasar tidak sesederhana itu.
Yg ingin sy sampaikan sebenarnya adalah, MACD tidak seharusnya dipahami sebagai alat jual beli yg bersifat mekanis, melainkan sebagai alat untuk membaca sentimen pasar dan posisi tren. Terutama ketika berada di bawah garis 0, MACD lebih berfungsi membantu kita mengidentifikasi area relatif rendah, bukan memberikan level beli yg benar2 presisi.
Jadi, kalau kamu hanya menganggap MACD sebagai “tombol” golden cross beli dan death cross jual, maka kamu tidak akan bisa menggunakannya dengan baik. Namun, jika kamu mampu menggabungkannya dengan posisi harga, sentimen pasar, area garis 0, serta fundamental saham itu sendiri, maka MACD akan menjadi alat yg sangat bernilai. Dan krna itulah, dalam analisis BUMI, sy cenderung menggunakan MACD dengan pendekatan seperti ini.
Rebound besar yg bener2 kuat itu seringnya justru bukan mulai pas semua org lagi optimis, tapi malah dari momen paling pesimis, bahkan pas org2 udh hampir putus asa
Cara pikirnya bpk ini penting banget, MACD itu bukan dipakai sendirian buat langsung ambil keputusan, tp harus digabung dgn posisi harga, sentimen, dan fundamental baru bisa jd pertimbangan yg lebih tepat🙏
Bnyk orang gagal pake indikator itu krna terlalu nganggap dia sebagai sinyal otomatis buat beli jual 😂
Bukan menunggu golden cross muncul lalu mengejar harga di atas, melainkan saat pasar sudah turun cukup dalam, sentimen sudah sangat lemah, dan MACD berada di bawah garis 0, kita mulai mencari area yg lebih tepat untuk melakukan akumulasi di level bawah.
Karna dalam strategi akumulasi bawah, yg paling penting bukanlah menunggu konfirmasi, tetapi masuk ketika risiko sudah sebagian besar terlepas dan harga masih berada di area yg relatif murah. Dan pada kondisi seperti ini, MACD justru bisa membantu kita melihat makna sebenarnya di balik kondisi pasar yg sedang lesu.
Artinya, ketika MACD membentuk golden cross di atas garis 0, atau sebaliknya muncul death cross di bawah garis 0, sering kali itu mencerminkan bahwa aliran dana di pasar mulai cenderung lebih konservatif, sehingga tren keseluruhan masuk ke fase konsolidasi, baik di area atas maupun di area bawah. Oleh krna itu, kondisi ini biasanya juga menandai posisi relatif puncak atau dasar dalam suatu fase pergerakan sideways.
Maka jika kamu sedang memegang saham, hal yg perlu dilakukan adalah mulai mengevaluasi apakah strategi investasi perlu disesuaikan. Dan inilah inti dari bagaimana kita menggunakan MACD untuk membaca arah tren sekaligus mencari peluang di pasar.
Dan ketika kamu sudah memahami hal ini, sebenarnya sy rasa kamu tidak lagi perlu bergantung pada bantuan orang lain untuk mencari saham. Km sendiri sudah akan punya arah dan kerangka berpikir dalam menilai saham mana yg berpotensi naik ke depannya. Jadi malam ini, coba gunakan cara yg baru saja sy bagikan, dan kita lihat pasar dari sudut pandang yg berbeda.
Sama seperti sebelumnya saat kita sudah membahas pola candlestick secara menyeluruh, selanjutnya kita bisa mulai menggabungkannya dengan MACD untuk menganalisis kondisi pasar yg sedang mengalami fase turun disertai pergerakan konsolidasi.
Kunci utama buat mulai msk di bawah itu bukan nunggu semua sinyal lengkap dlu, tp pas risiko udah bnyk keluar, kita mulai cari area harga yg udah murah💪
Di sini bpak jelasin soal makna di atas dan di bawah 0 axis itu sdh jelas banget, intinya kita lagi liat apa dana di pasar msh cenderung defensif atau sdh mulai masuk fase pemulihan
Di sini, kalian bisa buka pergerakan harga BMRI serta grafik teknikal MACD. Sy rasa kalian semua bisa melihat bahwa dalam 1 tahun terakhir, harga BMRI sebenarnya terus bergerak dalam kisaran 4000–5500.
Kalau kita hanya mengandalkan MACD sebagai dasar dalam mengambil keputusan investasi, maka pertanyaannya: kamu akan membeli BMRI saat MACD berada di bawah garis 0, atau justru saat berada di atas garis 0?
Jika kamu membeli di area atas, maka kemungkinan besar kamu akan terjebak di posisi rugi. Namun jika kamu masuk di area bawah, setidaknya dalam sebagian besar kondisi, kamu masih memiliki peluang untuk mendapatkan profit saat melakukan penjualan.
Di sini kita bisa coba ambil 2 saham yg likuiditasnya bagus utk diamati. Km akan melihat bahwa dalam investasi saham, sebagian besar peluang profit justru datang saat kita melakukan pembelian di bawah garis 0.
Dan sering kali, titik pembalikan harga saham juga muncul setelah death cross terjadi di bawah garis 0. Jadi sy tidak bisa 100% memastikan kepada kalian, setelah libur selesai saham mana yg pasti akan naik, karna sy bukan seseorang yg bisa mengetahui masa depan.
Namun sy bisa dengan yakin mengatakan kepada kamu, saham mana saja yg saat ini berada di kondisi undervalued. Selama kamu mampu bersabar untuk hold, maka peluang utk mendapatkan profit itu tetap ada. Contohnya seperti UNVR, SMGR, BRMS, NCKL, dan AMRT yg saat ini terlihat jelas berada di area undervalued.
Dan saham2 ini juga semuanya berada di bawah garis 0. Jadi ke depannya, kamu juga bisa menggunakan MACD untuk mengamati saham2 tersebut, lalu melihat dalam 3–6 bulan ke depan apakah pergerakan harganya akan sejalan dengan pendekatan MACD yg sy jelaskan malam ini.
Kayak BMRI yg setaon ini cuma gerak di range aja, kalo kmu tiap kali kejar pas di atas 0 axis, kena nyangkut itu hal yg cukup wajar
Jadi inti paling penting dr MACD itu tetep buat bantu kita liat kira2 harganya lagi ada di fase apa
Tentu saja di sini sy perlu menegaskan satu hal, yaitu metode yg sy bagikan malam ini berbeda dengan yg disampaikan pada dua malam sebelumnya. Dalam sharing sebelumnya, sy beberapa kali menekankan bahwa metode tersebut tidak hanya berlaku di pasar saham, tetapi juga bisa diterapkan pada emas, forex, kripto, bahkan properti.
Namun, untuk metode MACD yg kita bahas malam ini, penggunaannya hanya cocok untuk investasi saham, dan itu pun terbatas pada saham yg memiliki likuiditas tinggi. Sama seperti bnyk teman2 yg sempat bertanya soal emas atau reksa dana, maka pendekatan yg dibahas malam ini jelas tidak cocok digunakan untuk instrumen tersebut.
Untuk investasi emas, sy selalu berulang kali menekankan satu hal: emas bukan instrumen yg digunakan untuk membuat kamu menjadi kaya dalam semalam. Nilai utamanya justru terletak pada kemampuannya untuk menjaga nilai aset di tengah berbagai ketidakpastian di masa depan. Dan krna itu, setidaknya dalam alokasi aset jangka panjang pribadi sy, emas selalu memiliki proporsi tidak kurang dari 10%.
Dan proporsi ini bukan krna sy ingin mengejar fluktuasi harga jangka pendek, melainkan krna sy tetap yakin terhadap kemampuan emas dalam menjaga nilai aset di jangka panjang, serta masih adanya ruang kenaikan harga ke depannya.
Seperti yg terjadi kemarin malam, ketika harga emas mengalami penurunan cukup cepat, bnyk orang melihat harga turun ke kisaran sekitar 2,6 juta rupiah lalu langsung merasa khawatir, takut akan turun lebih dalam.
Namun jika kamu benar2 memahami karakter emas, kamu akan menyadari bahwa penyesuaian tajam dalam jangka pendek seperti ini, dalam bnyk kasus justru memberikan peluang beli yg lebih baik.
Jadi kejadian smlm emas turun cepet itu, kalo dilihat dr sudut pandang lain, blm tentu hal buruk, malah bs jadi kasih ksmpetan posisi yg lebih bagus buat yg fokus jangka pnjang
Ini jg nunjukin kalau tiap aset emg harus pakai cara yg beda, kalau saham itu lbh fokus lihat timing dan posisi
Karna bagi investor yg memiliki pandangan jangka panjang terhadap emas, penurunan harga bukanlah hal yg buruk, justru berarti kamu bisa mendapatkan aset yg sama dengan biaya yg lebih rendah.
Tentu saja sy juga paham, bnyk teman2 saat berinvestasi emas lebih cenderung memilih produk turunan emas, seperti emas digital, ETF emas, atau produk investasi emas melalui rekening bank, krna terlihat lebih praktis, proses jual belinya juga lebih mudah, dan tidak perlu repot menyimpan emas fisik.
Namun dari sudut pandang pribadi sy, investasi emas yg sy lakukan sepenuhnya berbasis pada kepemilikan fisik. Ini bukan berarti produk emas berbasis finansial itu tidak baik, tetapi lebih krna cara pandang sy terhadap emas memang berbeda dengan kebanyakan orang.
Bnyk orang membeli emas untuk tujuan jangka pendek, berharap harga naik sedikit lalu dijual untuk mendapatkan selisih profitnya. Namun dalam pandangan sy, emas pada dasarnya bukan instrumen yg cocok untuk diperdagangkan secara sering dalam jangka pendek.
Emas lebih cocok berperan sebagai aset untuk menjaga nilai kekayaan keluarga dalam jangka panjang. Artinya, kamu membeli emas bukan untuk melihat berapa profit yg bisa didapat bulan depan, melainkan untuk memastikan bahwa dalam bertahun2 ke depan, tidak peduli bagaimana kondisi eksternal berubah, nilai kekayaan yg kamu miliki tetap mampu mempertahankan daya belinya. Hal ini sebenarnya cukup mudah untuk dipahami.
Emas itu logam mulia yg dipake secara global, jd bsa disimpan dan dipegang long term dlm bentuk fisik💪
Km bisa bayangkan, di era apa pun, 100 gram emas yg sebenarnya diwakili bukan sekadar angka, melainkan sebuah kemampuan bertahan hidup yg stabil. Dengan kata lain, baik di tahun 1900, 1940, 2000, maupun hari ini, dalam sebagian besar kondisi, 100 gram emas tetap mampu menopang kebutuhan hidup dasar seseorang dalam jangka waktu yg cukup lama.
Meskipun harga barang berubah, mata uang berubah, dan kondisi sosial juga berubah, namun sebagai aset keras yg diakui secara global, nilai inti emas tetap tidak berubah.
Inilah perbedaan paling mendasar antara emas fisik dan emas kertas. Makna dari emas fisik adalah memberikan kepastian nilai di masa depan. Apa yg kamu pegang bukan sekadar angka di dalam akun, bukan catatan digital, melainkan aset nyata yg mampu melintasi mata uang, melintasi negara, dan melintasi siklus ekonomi.
Nilainya tidak bergantung pada kredibilitas suatu institusi keuangan, tidak bergantung pada apakah suatu platform berjalan normal, dan juga tidak bergantung pada apakah suatu mata uang tetap stabil di masa depan. Emas itu sendiri adalah nilai.
Mata uang bs berubah, sistem bs berubah, kondisi juga bs berubah, tp emas ttp diakui smpe skrg
Perbedaan paling gede antara emas fisik dan emas kertas itu emg di “kepastian”, yg satu cuma catatan di akun, yg satu lagi aset yg bnr2 bisa kita pegang langsung
Beli emas fisik itu bkn cuma beli di harga tertentu, tp lebih ke beli rasa aman dan kestabilan buat jangka panjang
Sementara itu, emas kertas pada dasarnya hanyalah angka dalam sebuah akun finansial. Memang lebih praktis untuk diperdagangkan dan lebih cocok untuk jangka pendek. Namun masalahnya, bnyk orang membeli emas kertas bukan untuk alokasi jangka panjang, melainkan untuk trading, mencari selisih harga, atau bermain jangka pendek.
Ketika aset seperti emas yg seharusnya cocok untuk disimpan jangka panjang diperlakukan dengan pola pikir trading jangka pendek, maka pada akhirnya sangat mudah terjebak dalam pola mengejar kenaikan dan panik saat penurunan.
Jadi kalau kamu tanya, sebenarnya bagaimana cara berinvestasi emas yg tepat, jawaban sy selalu jelas. Jika yg kamu kejar adalah pergerakan jangka pendek dan fluktuasi nilai di akun, maka tentu saja kamu bisa memilih produk emas berbasis finansial atau bahkan Bitcoin.
Namun jika yg kamu cari adalah keamanan aset, kemampuan menjaga nilai dalam jangka panjang, serta kepastian di tengah berbagai ketidakpastian di masa depan, maka makna emas fisik jauh melampaui sekadar angka di dalam akun.
Dan krna itulah, sy selalu yakin terhadap nilai jangka panjang emas ke depannya. Karna mata uang bisa terus dicetak, daya beli bisa terus tergerus, tetapi emas sebagai aset yg telah diakui secara global selama ribuan tahun, fungsi utamanya tidak pernah berubah.
Namun bnyk teman2 yg tetap memilih XAUUSD sebagai instrumen investasi. Padahal pada dasarnya, XAUUSD adalah produk forex. Di pasar ini, pergerakan didominasi oleh high-frequency trading serta algoritma institusi.
Artinya, sebagai investor ritel, kamu sebenarnya sedang berhadapan langsung dengan hedge fund, bank investasi, hingga sistem trading berbasis AI. Dengan kata lain, kamu sedang bersaing dalam jangka pendek melawan aliran dana terkuat di pasar global.
Yg paling krusial adalah, XAUUSD memiliki spread yg cukup besar, ditambah adanya biaya swap. Begitu kamu melakukan transaksi secara sering, maka profit akan sangat mudah tergerus oleh biaya tersebut. Inilah alasan utamanya kenapa sy tidak menyarankan investor ritel untuk berinvestasi di XAUUSD.
Sebaliknya, jika kamu memang ingin melakukan trading jangka pendek seperti ini, maka Bitcoin justru lebih layak dipertimbangkan. Setidaknya Bitcoin tidak memiliki beban spread dan swap seperti itu, sehingga biaya transaksi bisa jauh lebih rendah dan peluang untuk menang juga menjadi lebih tinggi.
Tentu saja selain perbedaan biaya, pengaruh institusi terhadap harga emas juga sangat besar. Bagaimanapun, sebagai salah satu produk keuangan dengan skala dana terbesar di dunia, pergerakan harga emas tidak lepas dari kendali dan aktivitas institusi. Hal ini juga memunculkan pertanyaan baru, yaitu bnyk teman2 mulai bertanya soal investasi melalui reksa dana atau institusi.
Karna bagi sebagian orang yg baru mulai mengenal investasi, dibandingkan membeli saham secara langsung, reksa dana terlihat lebih sederhana dan lebih profesional. Bahkan tidak sedikit yg beranggapan bahwa dengan menyerahkan dana ke reksa dana, berarti investasi mereka ditangani oleh pihak yg lebih ahli.
Iya, yg paling sering kelewat sama ritel itu bkn arah pasar, tp justru soal biaya masuknya
Jdi masalahnya bukan cuma bisa atau nggaknya kita baca market, tapi emg market ini dari dasarnya lebih cocok dimainin sama institusi, high frequency, sama algoritma
Dalam investasi, yg paling bahaya itu salah pilih “medan”, nggak semua market cocok buat ritel main short term, apalagi emas sama forex, itu harus ekstra hati2
amun sy harus jujur menyampaikan, dunia reksa dana sebenarnya tidak sesederhana yg dibayangkan banyak orang. Meskipun sy sendiri pernah bekerja cukup lama di industri ini, justru krna pengalaman tersebut sy semakin memahami satu hal: reksa dana bukanlah sesuatu yg tunggal, melainkan sebuah sistem yg sangat kompleks dan sangat beragam.
Bnyk orang saat mendengar kata reksa dana, langsung menganggap itu dikelola oleh institusi, dana besar, dan tim profesional, seolah2 cukup ikut membeli maka pasti bisa menghasilkan profit. Namun kenyataannya, perbedaan antar reksa dana itu sangat besar.
Ada reksa dana yg fokus pada pendapatan stabil, biasanya lebih condong ke obligasi atau aset dengan volatilitas rendah. Ada juga yg mengejar pertumbuhan tinggi, sehingga lebih banyak berinvestasi di sektor teknologi, AI, atau industri dengan volatilitas tinggi. Bahkan ada reksa dana yg memang berfokus pada trading jangka pendek, dan cara kerjanya tidak jauh berbeda dengan investor ritel pada umumnya.
Jadi kalau kamu belum benar2 memahami satu hal, reksa dana itu sebenarnya melakukan apa, tujuannya apa, dan cocok untuk tipe investor seperti apa? Maka membeli reksa dana pada dasarnya tidak jauh berbeda dengan membeli saham secara asal. Yg lebih penting lagi, kondisi setiap orang itu berbeda.
Sy cuma beli emas fisik aja, yg lain nggak ikut, terlalu ribet
Reksa dana yg kita ikutin biasanya msk kategori pendapatan yg stabil
Ada orang yg memiliki dana besar dan lebih mengutamakan kestabilan pendapatan. Ada juga yg dananya tidak terlalu besar, namun bersedia menghadapi fluktuasi demi mengejar potensi return yg lebih tinggi.
Selain itu, ada pula yg pemahamannya terhadap pasar masih terbatas, sehingga lebih cocok menggunakan cara yg lebih sederhana untuk berpartisipasi. Perbedaan kondisi seperti ini pada akhirnya akan menentukan jenis reksa dana yg seharusnya dipilih, dan bisa sangat berbeda antara satu orang dengan yg lain.
Dan krna itu, investasi reksa dana bukanlah sekadar memilih satu produk lalu dibiarkan dalam jangka panjang tanpa pengelolaan. Justru yg perlu dilakukan adalah memahami diri sendiri terlebih dahulu, baru kemudian menyesuaikannya dengan produk yg tepat.
Selain itu, ada satu pertanyaan yg juga sangat sering muncul, yaitu bagaimana sebenarnya cara institusi melakukan investasi? Karna dalam pandangan bnyk orang, institusi terlihat lebih profesional, lebih stabil, dan seolah lebih mudah menghasilkan profit dibanding investor ritel. Namun pada kenyataannya, perbedaan antara institusi dan investor biasa tidak hanya sekadar soal informasi yg lebih banyak.
Dalam banyak aspek, cara kerja institusi memang benar2 berbeda. Jika kamu hanya berpikir sederhana, “institusi beli apa, sy ikut beli,” tanpa memahami logika di baliknya, maka sangat sulit untuk benar2 meniru hasil mereka. Yg jauh lebih penting adalah kamu harus memahami, jika ingin mengikuti langkah institusi, dari sudut mana seharusnya kamu menganalisis? Apakah dari arah aliran dana? Dari alokasi sektor? Atau dari arah penempatan strategi jangka panjang mereka?
Kalo dana besar biasanya lebih fokus ke pendapatan yg stabil, sedangkan dana kecil lebih cenderung ke risiko tinggi dgn potensi return yg lebih gede
Pertanyaan2 seperti ini, kalau tidak dipahami secara sistematis, sangat mudah hanya berhenti di permukaan. Dan krna topik reksa dana ini sendiri sangat penting, serta materinya juga cukup luas, maka pada hari Minggu malam sy akan khusus memberikan penjelasan yg lebih sistematis dan mendalam.
Nanti sy akan membahas secara bertahap mulai dari jenis2 reksa dana, logika pemilihannya, perbedaan antara institusi dan investor ritel, hingga bagaimana investor biasa bisa memanfaatkan reksa dana untuk berpartisipasi di pasar.
Sy juga sangat berharap, kalian tidak menjadikan reksa dana sebagai sekadar alternatif yg dianggap lebih aman, tetapi benar2 memahaminya, lalu menempatkannya pada posisi yg sesuai dengan kondisi masing2.
Untuk kenapa tidak dijadwalkan besok malam, sy juga ingin menyampaikan permohonan maaf. Karna besok malam sy sudah ada janji kumpul dengan keluarga, dan itu sudah dijadwalkan sebelumnya, jadi sesi sharing kali ini perlu sedikit ditunda ke hari Minggu.
Semoga kalian bisa memahami hal ini. Jadi untuk pembahasan reksa dana secara sistematis, kita jadwalkan di hari Minggu malam. Nanti sy akan membahas poin2 paling inti, sekaligus hal2 penting yg sering diabaikan dalam bidang ini, secara lengkap untuk kalian. Kita jumpa lagi di hari Minggu malam.
Sy setuju, bnyk orang nganggep reksa dana itu terlalu simpel, dikira tinggal serahin ke institusi pasti lebih aman, padahal di dlmnya ada bnyk hal yg perlu dipahami
Kalau dijelasin kayak gini jd kebayang, reksa dana itu bukan gk boleh dibeli, tp kita hrs ngerti dulu cocok atau gknya buat diri kita👍
Ngabisin wktu bareng keluarga itu jg penting, investasi kan emg hal jangka pjng, sharing telat sehari nggk masalah, malah jadi bs dipersiapin lebih matang🙏
Sy lbh prefer nunggu bagian bpk jelasin gimana org biasa bisa manfaatin reksa dana buat investasi, soalnya ini pasti bakal kepake banget buat yg masih baru💪
Sutanto Wibowo Ph.D